Avaliação do impacto do marco regulatório vigente na matriz de correlação dos indicadores-chave de risco em concessionárias de geração

Resumo

Esta pesquisa aborda uma avaliação do impacto do marco regulatório vigente para a matriz de correlação dos Key Risk Indicators (KRIs) de empresas concessionárias de geração de energia. Foi realizada uma compilação de referencial teórico relativo ao marco regulatório vigente ao qual o setor elétrico está submetido e a avaliação e identificação dos diferentes riscos do negócio, bem como a sua composição por meio de matrizes de correlação. Posteriormente, foi realizado um levantamento de dados relativos ao período de 2010 a 2015 em uma concessionária do setor elétrico, para a construção das matrizes compostas pelos indicadores sugeridos, bem como uma análise da amostra em dois subperíodos (entre 2010-2012 e 2013-2015) para mensuração da mudança do perfil de cada uma das matrizes de correlação a partir do novo marco regulatório. Por fim, foi analisada a relevância entre os resultados obtidos na correlação de cada par dos KRIs e seu embasamento com o referencial teórico apresentado, resultando em uma avaliação sobre o impacto do novo marco regulatório na matriz de correlação dos KRIs em uma concessionária do setor elétrico, objeto da análise do trabalho. Os resultados indicam que para as condições de contorno estabelecidas, não é possível afirmar, com significância estatística, que o marco regulatório vigente teve impacto, de maneira generalizada, na composição da matriz de correlação dos KRIs utilizados nesse trabalho, mas sim, que há indícios de impacto em alguns desses KRIs individualmente.